美元因強勁的美國數據而上漲； ADP就業數據疲軟暗示NFP數據疲軟

市場須知

本週早些時候，市場基本上保持低迷，投資者等待關鍵的美國經濟數據來尋找新的方向。週三，個人消費支出（PCE）指數略高於預期，而GDP數據也超越市場預期，強化了聯準會可能在5月維持利率不變的觀點。受該數據推動，美元小幅走高，股市延續漲勢，儘管漲幅不大，但華爾街股市收盤上漲。

然而，ADP非農就業報告大幅低於預期，這意味著週五公佈的官方NFP報告可能出現意外的下行趨勢——這種情況可能會限制美元進一步走強。

大宗商品方面，由於中美關係人氣好轉，黃金價格下跌。貿易關係對避險需求造成壓力。與此同時，油價持續下滑，WTI 原油價格跌破關鍵的 60.00 美元水準。對全球需求減弱的擔憂以及以沙烏地阿拉伯為首的石油輸出國組織可能增加供應的預期加劇了能源市場的看跌勢頭。

市場看點

目前對 5月 07日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0 個基點 95.2%) 對比 -25 個基點 (4.8%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

受強於預期的美國 GDP 數據和聯準會青睞的通膨指標核心 PCE 物價指數的支撐，美元指數 (DXY) 在上一交易日小幅上漲。強勁的經濟指標強化了聯準會將在較長時期內維持高利率的預期，從而進一步支撐美元。市場注意力目前轉向週五的非農就業報告（NFP），該報告將在下週聯準會貨幣政策決定之前提供有關勞動力市場實力的重要見解。

美元指數小幅上漲，但正在接近 100.00 附近的關鍵阻力位，跌破該水平表明該指數發出強勁看漲信號。 RSI 小幅上漲，MACD 底部出現金叉，暗示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：101.40，104.25

支撐位：99.10、96.35

黄金/美元，H4

金價已果斷跌破近期交易區間，預示著看跌趨勢的轉變。目前，美元延續漲勢，對金價構成壓力，同時金融市場風險情緒的改善進一步抑制了對傳統避險資產的需求。美元走強和避險買盤減少導致金價下跌，交易員目前正在評估下行動能是否會持續。

金價已跌破一週的橫盤區間，顯示市場對黃金有看跌傾向。 RSI 已下跌，而 MACD 則難以維持在零線上方，顯示看漲勢頭已消失。

阻力位：3305.00，3400.00

支撐位：3185.00、3145.00

英鎊/美元 ，H4

由於美元在強於預期的經濟數據推動下上漲，英鎊兌美元在上一交易日下跌超過 0.5%。由於市場預期英國央行可能最早在 5 月降息，英鎊仍承壓。交易員將關註今天的英國採購經理人指數 (PMI) 數據，以尋找有關經濟健康狀況的進一步線索。弱於預期的數據可能會強化英國央行的鴿派預期，可能加劇英鎊的下行風險。

英鎊兌美元從近期高點下跌近 1%，跌破前低 1.3300，這表明該貨幣對存在堅定的看跌傾向。 RSI 已跌破 50 水平，而 MACD 則從上方朝零線移動，顯示看漲勢頭正在消失。

阻力位：1.3340, 1.3420

支撐位：1.3270, 1.3185

歐元/美元，H4

歐元兌美元已突破其上行趨勢支撐位，目前正測試 1.1310 附近的周低點，預示著看跌轉變。由於美元走強，該貨幣對繼續承壓，而歐元則缺乏短期催化劑來阻止跌勢。在明天的交易中，波動性預計將飆升，歐元區消費者物價指數和美國非農業就業數據（NFP）將推動方向性動能。當交易員評估歐洲央行和聯準會之間不同的貨幣政策路徑時，這些數據可能會決定近期的價格走勢。

該貨幣對跌破長期上升趨勢支撐位後，已達到一週低點，顯示該貨幣對存在看跌傾向。 RSI 跌破 50 水平後小幅走低，而 MACD 準備跌破零線，表明看跌勢頭正在形成。

阻力位：1.1340, 1.1468

支撐位：1.1200、1.1075

纳斯达克，H4：

受微軟公司強勁盈利的支撐，納斯達克綜合指數在前一交易日小幅走高，但在具有重要心理意義的 20,000 點阻力位附近掙扎。雖然科技股指數受益於微軟樂觀的業績，但美國個人消費支出 (PCE) 通膨數據好於預期，抑制了上漲勢頭，強化了人們對聯準會立場更為強硬的預期。該指數目前在當前水準面臨技術考驗，交易員正在權衡強勁的企業獲利與揮之不去的利率不確定性。

納斯達克突破了 19480 的直接阻力位，顯示該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 繼續上漲，MACD 小幅走高，顯示看漲勢頭正在增強。

阻力位：20150.00，21000.00

支撐位：18810.00、18015.00

美元/日元，H4：

美元/日圓繼續上漲，創下一系列更高的高點，證實了該貨幣對的看漲勢頭。由於市場預期日本央行將在周五的政策決定中維持鴿派立場，日圓仍承壓。美元全面走強進一步支撐了該貨幣對的上漲，美元指數維持在近期高點附近。交易員將關註今天的日本央行會議以確認政策方向，任何偏離當前鴿派預期的政策都可能引發日圓波動。

美元/日圓目前正從近期低點向下一個阻力位 144.00 附近邁進，這表明該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 在 50 上方獲得支撐，而 MACD 似乎從零線上方反彈，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。

阻力位：143.95、147.15

支撑位：140.45、137.45

原油，H4

週四，油價跌破關鍵的 60.00 美元支撐位，延續了 2021 年以來的最大月跌幅。油價下跌反映出，隨著貿易緊張局勢再度升溫給全球經濟前景蒙上陰影，市場對需求前景的擔憂日益加劇，同時市場參與者越來越預期歐佩克可能會採取行動恢復全部產能。突破這個心理支撐位將增強看跌技術勢頭，基本面和市場情緒目前一致，可能推動價格走低。交易商對任何伴隨潛在供應增加而出現的需求減弱跡象仍然特別敏感，這為原油基準創造了一個充滿挑戰的環境。

頭肩形態形成後，油價大幅下跌，達到月低點，暗示市場對石油有看跌傾向。 RSI 已跌入超賣區域，而 MACD 則下穿零線並出現分歧，表明看跌勢頭正在增強。

阻力位：61.50，67.00

支撐位：57.50, 52.15